各產品的履行比率及總現金價值比率

Sun Life 永明推出了以下融合ESG投資概念的儲蓄產品，率先將ESG理念融匯投資策略，通過重點投資配置於高ESG評分的資產之中，靈活管理風險，優化機遇。

1. 按管理資產（AUM）計算，母公司在ADV評級的全球100大資產管理公司中排名第32位，截至2022年3月31日。資料來源： https://www.advratings.com/top-asset-management-firms
2. 評級皆屬加拿大永明人壽保險公司。
3. 截至2021年12月31日止。
4. 截至2022年9月30日，包括人壽保險、退休金計劃及團體人壽保險的客戶。
5. Fraser Pension Universe報告（根據2020年12月年結報告）。 
6. 截至2022年12月31日。  根據母公司2022年年度報告。
7. MSCI ESG研究，截至2023年7月31日。
8. 資料來源：《厚生利群：香港保險史（1841-2008）》，三聯書店（香港）有限公司出版。
9. 截至2022年12月31日。根據母公司2022年年度報告。
10. 截至2023年3月31日止，四捨五入到最接近的萬億位數。 以非《國際財務報告準則》計算，此計算不應被視為根據《國際財務報告準則》下的替代指標。
11. 資料來源： https://www.forbes.com/global2000./#742feb224aa2
12. 10Life是香港大型保險比較平臺，涵蓋超過40間保險公司、逾千份人壽及醫療等保險產品，讓香港人認識保險、買啱保險。 使用者亦可以直接聯絡10Life保險顧問，進行諮詢及投保。

香港永明金融有限公司（「Sun Life 永明」）的分紅保險產品源遠流長，我們管理分紅帳戶的經驗豐富，我們的投資專家團隊、強大的財務能力，配合平衡及多元化的投資組合，秉持著以客戶為中心的理念，為保單主權人爭取最優化的長遠回報，並將風險維持在適當的水平。在保證收益的基礎上，非保證收益於中期至長期帶來具競爭力和穩定的回報：

非保證部分的紅利種類

非保證部分的紅利一般具有下表中的特點。Sun Life 永明以客戶利益為大前提，確保各個組別的保單持有人之間公平分配紅利，以保障所有保單持有人的權利及合理期望。

保單的紅利反映其所屬保單組別一直以來的經驗。紅利基本上根據數個因素的表現而改變，其中投資回報（包含資產拖欠和投資成本所帶來的影響）通常被視為紅利表現的主要決定因素。其他因素包括（但不限於）索償經驗、稅項、開支和保單持有人續保率。

您可按此了解更多Sun Life 永明產品的紅利理念。

Sun Life 永明是如何妥善管理分紅帳戶從而符合保單持有人的期望?

1. 嚴格監管

每一份產品均是經過嚴格、縝密的計算，衡量、預測未來數十年的經濟環境、投資收益情況，才得出如計劃書中所演示的分紅數字的。在嚴格監管下，香港保險公司的業務理性、透明度強，並更加重視非保證紅利的收益。

外部監管 - 保險業監管局 指引16

Sun Life 永明遵循保險業監管局 指引16第2.6條，董事局聽取委任精算師的意見、考慮公平待客原則和平衡股東與保單持有人之間的利益後，應對何謂保單持有人的合理期望和派發紅利決定負上最終責任。

內部政策監管

Sun Life 永明一直根據公司之紅利理念就紅利分配及保單積存利率每年進行最少一次檢討。 Sun Life 永明亦跟從香港精算學會的AGN9 指引，委任精算師釐定最佳估計假設及參考過往經驗以決定演示紅利。

2. 投資能力與風險管理

大多數分紅產品會投資於成熟市場的股票、債券等，並會根據市場情況轉變投資資產分配比例。保證回報較高的計劃，其高風險、高收益的資產佔比較低；

保證回報較低、預期回報較高的計劃，其高風險、高收益資產佔比較高。 同時，還會藉助衍生工具來管理風險，並會在投資組合中加入一些另類投資品種，令投資組合具備平衡兼多元化。

3. 緩和調整機制

採用緩和調整機制，目標是讓紅利率不會完全跟隨投資回報經驗升跌而造成相同程度的改變。主動保留部分利好時期的投資回報，為日後回報較低時的紅利派發提供緩衝，同時較預期差的經驗會隨時間攤分，從而為保單持有人提供較穩定的紅利派發。如產品具備終期／特別紅利，透過調整終期／特別紅利率轉介的經驗一般會在較短時間內攤分。

當客戶投保分紅產品後，如何衡量保險公司是否有兌現銷售時說明摘要的預期收益?

客戶可透過以下兩項重要指標來檢視自己所投保的分紅產品的表現：

1. 可透過對比周年結算單中所公佈的總現金價值與保單繕發時之預期總現金價值 (「總現金價值比率」)以了解分紅產品的整體表現

2. 可透過檢視履行比率以了解公司過往派發非保證金額對比銷售時的概覧

檢視總現金價值比率及履行比率須注意以下要點：

• 儲蓄型保險產品注重於長期收益表現 。履行比率及總現金價值比率可用作參考，但要注意其未能完全反映分紅保單為客戶帶來的長遠利益
• 不同分紅產品所提供的保證及非保證比例與相關的投資策略各有不同，引致不同計劃的投資回報各有差異。因此，非同類型的分紅產品之間的履行比率不能作直接比較，您可同時參考總現金價值比率，以作多方面參考
• 分紅產品於保單初期所派發的非保證金額佔已繳保費或保證現金價值比例相對較低，而保單於中長期的非保證金額比重將漸漸提高，屆時履行比率作為過往紅利派發結果對比銷售時之參考金額亦具參考指標
• 過往派發紅利的表現並非分紅產品未來表現的指標。履行比率只能反映過往某時期內已發出保單所派發的非保證利益表現，並不代表保險公司未來任何派發紅利的計劃及策略

註：以上說明只供參考之用，所示之比率會因應保單個別不同（如保單繕發年份、受保人簽發年齡、受保人性別及吸煙習慣等）而有所分別。預計的非保證利益乃根據數個假設而計算，當中包括（但不限於）本公司現時假設投資回報（其中亦納入本公司預期的未來投資回報）、索償及保單終止，該利益並非保證金額。實際獲發之金額或會被不時調整而比所顯示者較高或較低。

總現金價值比率可以反映保單實際累積表現與銷售時建議書上所示之總現金價值的差別。過往總現金價值比率只旨在作為參考，並不應解讀成對分紅產品未來表現的指標。未來總現金價值比率或會比顯示之過往總現金價值比率較低或較高。

應如何理解總現金價值比率？

總現金價值比率顯示各年份生效保單的實際總現金價值與銷售時建議書上所示之總現金價值之差別。如總現金價值比率為105%，表示實際總現金價值較銷售時建議書上所示之金額高5%。

請注意總現金價值比率只可反映於指定過往時段內已簽發的保單之實際表現並只旨在作為參考。它不能代表整個保單年期內於未來較長時期的任何紅利計劃及策略，並不應解讀成對分紅產品未來紅利公佈結果的指標。

總現金價值比率是指就該報告年度中的所有相關保單而言，根據產品的實際總現金價值包括保證成份（例如保證現金價值、保證可支取現金、保證入息、保證年金及 / 或保證獎賞）及所有非保證成份，除以其於銷售時建議書上所示之總現金價值的比例來計算。

只有生效保單會被納入計算中，因此所計算的總現金價值在報告年度完結時尚未支付。

就計算總現金價值比率時，假設：

• 自保單簽發以來所有已公佈之周年紅利及每月入息 / 每月年金 / 可支取現金（如有）都存放於香港永明金融有限公司（「本公司」），並根據相關實際息率以累積利息。
• 所有保費於到期時已全數繳付。

請注意，總現金價值比率能夠作為一個良好參考，以反映保單實際累積表現與銷售時建議書上所示之總現金價值的差別，並不會取代履行比率及兩者的計算基礎並不相同。

 注意：以下所有表格內的數字已被調整到最接近的百分點。