香港人預期壽命越來越長
根據政府統計處數據,於2021年,香港男性平均預期壽命為83年,女性則為88年,若果一般人65歲退休,往後20年是否有足夠現金流,對於維持生活質素可謂非常關鍵。
投保扣稅年金除了獲得稅務優惠,最重要是讓投保人在職時候供款,期間保險公司會透過投資令金額增長,當投保人達到指定年齡時,便可以開展年金領取期。
基於退休規劃為考慮,我們假設投保人為45歲男性,供款期為10年,每年供7,800美元,總供款額78,000美元;並於65歲起開始獲得年金,入息期為20年,直至85歲為止,然後比較大型跨國保險公司推出的扣稅年金,包括Sun Life永明豐碩延期年金、宏利歲稅樂延期年金、安盛「賞豐盛」延期年金,以及保誠「雋逸人生」延期年金。
保險產品比較要在相同條款下才有意思,若果其他大型跨國保險公司扣稅年金未有相同設計,例如友邦的扣稅年金,我們則未有納入此次比較。
表1:以45歲起供款10年、總供款額78,000美元、入息期65歲至85歲
比較扣稅年金保證及預期入息
10Life比較扣稅年金 | 評分 |
保證入息(美元) | 預期入息(美元) | ||||||
65至74歲 | 75至84歲 | 總入息 | 總入息佔 已繳保費 |
65至74歲 | 75至84歲 | 總入息 | 總入息佔 已繳保費 |
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Sun Life永明 豐碩延期年金計劃 |
9.5 | 71,821 | 71,821 | 143,642 | 184% | 93,844 | 104,660 | 198,504 | 254% |
宏利歲稅樂享 延期年金 |
8.6 | 59,596 | 59,596 | 119,193 | 153% | 109,740 | 109,940 | 219,480 | 281% |
安盛「賞豐盛」 延期年金計劃 |
8.2 | 55,224 | 55,224 | 110,448 |
142% | 110,448 | 110,448 | 220,896 | 283% |
保誠「雋逸人生」 延期年金計劃 |
7.6 | 54,496 | 54,496 | 108,992 | 140% | 83,389 | 116,819 | 200,208 | 257% |
註:
1.保誠「雋逸人生」延期年金計劃的受保人於85歲時獲派發預期終期紅利33,430美元。
2.以上保費資料更新至2023年11月7日,並未包括保險業監管局收取的保費徵費。
3.按保險公司評分排列。
保證年金收入不容忽視 最高及最低相差32%
對於很多人而言,退休求安穩,避免失預算,扣稅年金保證入息部份便顯得重要。10Life精算師於評審QDAP退休年金產品時,亦因此側重考慮產品的保證回報,佔總評分70%,另外亦會考慮預期回報,佔20%,餘下的10%則為早期退保價值的評分。
以入息期65歲至85歲的扣稅年金中(見表1),Sun Life永明20年總計保證入息約 14.4萬美元,佔已繳保費184%,屬4款產品中最高,亦因此獲得較高10Life評分;緊隨其後為宏利(11.9萬美元)、安盛(11萬美元),及保誠(10.9萬美元),最高及最低相差32%(約3.5萬美元)。
扣稅年金亦設有非保證入息,加上保證回報構成「預期入息」,以安盛及宏利較高。不過,非保證部份派發金額受多個因素影響,包括保險公司投資表現、分紅政策、經濟環境等,實際金額難以預料。
表2:以45歲起供款10年、總供款額78,000美元、入息期65歲至85歲
比較扣稅年金20年入息期內部回報率及扣稅效應
註:
1.於購買年金與稅務扣減存在若1年差距,於計算上述回內部回報率時,我們假定稅務寬免在繳納保費後的1年開始。
2.香港稅務局的邊際稅率為2%、6%、10%、14%和17%,上述假設獲得6萬港元免稅額,並以最高稅率17%來計算。但實際可節省的稅款金額需根據個人情況而定,並可能與個案中所述的金額有所不同。
3.以上保費資料更新至2023年11月7日,並未包括保險業監管局收取的保費徵費。
扣稅效應顯著提升回報
對比一般年金,扣稅年金的稅務優惠尤其吸引。投保人只需要每年3月31日稅季前投保,便可以獲得稅務減免,每年免稅額最多為6萬港元,以現時薪俸稅最高稅率17%計,實際可扣稅10,200港元。
Sun Life永明期滿保證內部回報率(IRR)未計扣稅為2.5%;扣稅後IRR則達3.2%,屬4款產品中最高(見表2);至於預期IRR在扣稅後亦會進一步提高,4款產品的回報率在4.3%至5%之間。
事實上,同樣以薪俸稅現時最高17%稅率計,將扣稅等同保費扣減,實際保證入息佔扣稅後保費比率亦有顯著提升作用。以當中兩份產品為例,宏利由 153%升至184%,Sun Life永明由184%升至221%。
比較早期保證退保價值及身故條款
假設扣稅年金由45歲起供款10年,並計劃於65歲至85歲領取年金,倘若未等到派發年金,中途遇上不測之事,急需資金周轉而提早退保,又可以取回多少資金呢?
比較4款產品(見表3),假如55歲完成供款便即時退保,投保人可保證取回51%至90%已繳保費。若於65歲退保,大部份產品可以保證回本,當中Sun Life永明可取回138%已繳保費。
表3:比較扣稅年金的早期保證退保價值及身故賠償
註:
1.以上保費資料更新至2023年11月7日,並未包括保險業監管局收取的保費徵費。
至於保單早期保證身故賠償方面,若受保人於55歲(第10個保單年度)不幸離世,受益人至少可獲得保證身故賠償100%至105%已繳保費。若於65歲(第20個保單年度)離世,Sun Life永明保證身故賠償額更達138%已繳保費。
總括而言,對於但求安穩退休的投保人,在選擇扣稅年金時,最重要是留意保證回報是否具有優勢;亦需要比較早期退保或身故條款。若想詳細比較上述扣稅年金產品,可瀏覽10Life的產品解碼器。
(本文轉載至10Life網頁)