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【QDAP懶人包】合資格延期年金點揀？回報、扣稅上限＋新手避伏比較
七月 27, 2026
一年容易又交稅，打工仔們緊係想用盡免稅額，荷包「慳得一蚊得一蚊」。作為「扣稅三寶」之一嘅年金產品，近年深受打工仔關注，既可為退休累積資金，又有機會減輕當年稅務負擔。不過並非所有年金產品都能夠扣稅，亦有人質疑「年金係咪呃人」、「年金有伏」？以下會為一眾「投保新手」送上扣稅年金QDAP投保貼士、扣稅規則、回報比較及選購重點，幫助大家減輕財政負擔之餘，更可為退休生活早作準備。
什麼是扣稅年金（QDAP）？
扣稅年金，全名為「合資格延期年金保單」（Qualifying Deferred Annuity Policy，簡稱 QDAP），是獲得香港保險業監管局（保監局）認證的延期年金產品。投保人可以在工作期間分期供款（即累積期），資金在保單內滾存生息，直到指定的退休年齡（最低為50歲）後，便可分期領取穩定的年金收入。QDAP 最大特色在於其「扣稅」功能，讓納稅人能夠將已繳付的合資格保費申請稅務扣除，達到一邊儲蓄、一邊慳稅的雙重效益。
即期年金 vs 延期年金：只有QDAP先可以扣稅
香港的年金產品主要分為即期年金（Immediate Annuity）及延期年金（Qualifying Deferred Annuity Policy/QDAP）兩大類，即期年金沒有「累積期」及扣稅優惠，投保人一筆過繳付保費後，隨即每月領取現金收入，適合準備退休或已退休的人士，例如政府轄下的香港按揭證券有限公司所牽頭的「香港年金計劃」就屬於即期年金。
至於延期年金（QDAP），則具有「累積期」能夠滾存生息，投保人可選擇在指定的退休年齡才開始領取年金收入，適合仍在職場打拼的打工仔，即使是剛踏入社會的年輕人亦可提早投保。不過要留意，延期年金不一定等於QDAP，必須是獲得保監局認證的合資格延期年金（QDAP）才能享有扣稅優惠。
即期年金 vs 延期年金比較表格
比較項目 |
即期年金 |
一般延期年金 |
QDAP合資格延期年金 |
|---|---|---|---|
開始領取收入 |
通常較快開始 |
經過累積期後開始 |
經過累積期後，並須於50歲或以上開始 |
累積期 |
一般沒有或較短 |
有 |
有 |
保費可否扣稅 |
不可以 |
不一定 |
合資格保費可申請扣稅 |
主要對象 |
已退休或接近退休人士 |
希望提早儲備退休資金人士 |
希望儲備退休資金兼申請扣稅人士 |
扣稅年金可慳幾多稅？每年扣稅上限HK$60,000
每名合資格納稅人就QDAP保費及強積金可扣稅自願性供款（TVC）可申請的扣除額，現時合計上限為每個課稅年度HK$60,000，而不是兩者各自享有HK$60,000。
扣稅金額點樣計？
例如你在同一課稅年度繳付：
- TVC供款：HK$20,000
- DAP合資格保費：HK$50,000
兩者合共為HK$70,000，但最高只可申請扣除HK$60,000。扣除次序一般先計算TVC，再以餘下限額扣除QDAP保費，因此上述例子可先扣除HK$20,000 TVC，再扣除HK$40,000 QDAP保費。
若納稅人用盡HK$60,000扣除額，並以現行最高薪俸稅稅率17%粗略計算，最多可少繳：
HK$60,000 × 17%＝HK$10,200
不過，「扣稅HK$60,000」並不等於政府退回HK$60,000，而是把相關金額從應課稅入息中扣除。實際慳稅金額要視乎個人入息、邊際稅率、免稅額及其他扣除項目而定。
夫婦可否各自申請扣稅？
已婚人士亦可按規定分配為自己或配偶繳付的合資格保費。若夫婦二人均有應課稅入息、各自符合申請資格，而且實際繳付的合資格保費足夠，兩人可分別運用個人HK$60,000上限。以17%稅率計算，夫婦合計理論上最多可節省HK$20,400。
新手買QDAP前必睇：7大比較貼士
市場上「延期年金」產品五花八門，大部份產品都必須經過保險業監管局所認證，其銷售說明書及銷售文件中亦須清楚標示「QDAP合資格延期年金保單」標誌（見下圖）
新手投保前，記得要留意下保單是否經過官方認證。另外，市面上的「延期年金」計劃各有不同特性，揀選適合自己的保單前不妨留意以下貼士，避免中伏。
1：投保年齡
「延期年金」保單均設最低及最高投保年齡，一般由18至65歲。
2：最低繳付保費總額
根據政府規定，「延期年金」保單應繳保費總額不少於HK$18萬。
3：保費繳付期
「延期年金」最短保費繳付期為5年，部份計劃更提供10年選項，可因應個人財政能力作出選擇。
4：年金領取期及領取年齡
「延期年金」領取期一般為10年或20年，部份計劃更設15年或派發至100歲的選項。不同產品有不同的領取年金年齡，但政府規定年金領取人必須年滿至少50歲或以上。
5：內部回報率（IRR）
內部回報率是將未來現金流量，包括全期保費支出及未來年金收入，折現為相等現值的回報率，內部回報率愈高回報越大。內部回報率可分為「保證內部回部率」及「總內部回報率」，總內部回報率包含了非保證紅利。
根據保險業監管局規定，銀行或保險公司在銷售「延期年金」保單時，於利益說明文件中必須披露個人化的「保證內部回報率」及「總內部回報率」。保單產品小冊子須透過以一名45歲非吸煙男性為例，顯示其內部回報率作參考，市場上有「延期年金」保單內部回報率可達每年4.05%。
6：保證回本期
累積的年金入息相等於已繳保費總額，可視為「回本」，而所需的時間便是「回本期」。部份「延期年金」計劃回本期較短，例如保費繳付期為5年，回本期最早為第8年，若有突發意外時可及時提取應急，為保單主權人帶來更大彈性。
7：其他附加保障（醫療、危疾、身故）
部份「延期年金」產品設有額外的附加保障，如免費及附加醫療、危疾或身故保障。即使年金受保人不幸身故，年金亦可為受益人提供身故保障，讓保障延伸至家人。
申請扣稅死線及所需文件：IR831幾時先要填？
香港的課稅年度由每年4月1日至翌年3月31日，銀行及保險公司會在課稅年度結束後的40日內，向投保人提供保單年度摘要，並列出該年度已繳付的合資格保費金額。
打算即時享用扣稅優惠的話，必須在3月31限期前完成投保「延期年金」，並填寫稅務局的報稅表或透過IR831表格申請修訂評税，才可以在當前稅務年度獲得扣減。往後的保費繳付年期內，只要在每年報稅時作出申報，就可以持續享有扣稅優惠。
除此之外，銀行及保險公司一般都會在大家交稅前夕推出限時投保優惠，更有部份產品可享高達首年年度化保費20%保費回贈、保費假期、免醫療核保等迎新優惠，記得把握最後扣稅機會為自己退休「自製長糧」。
保險業監管局推出「年金至識揀」一站式搜尋工具，協助你更容易尋找出可供銷售的QDAP選項及其產品特性。選購「延期年金」緊記因應自身情況（如退休安排、風險接受程度）、投保目的、產品合適性、長期供款能力、流動資金需要等作考慮，從而揀選適合計劃。如果有任何投保「延期年金」疑問，可聯絡理財顧問會面，同您一齊策劃未來退休人生。
年金與延期年金，哪一種較適合您？
市場上的年金產品大致可分為即期年金、一般延期年金及合資格延期年金保單（QDAP）三類，各有不同特色及適用情況。
即期年金
即期年金一般適合已累積一定退休資產的人士。投保人通常以一筆過方式繳付保費，並於較短時間內開始收取定期年金收入，將資產轉化為穩定現金流，以應付退休後的日常生活開支。
一般延期年金
延期年金則讓投保人在退休前逐步累積資金，並於預設年齡開始收取年金收入。這類產品通常較著重長遠退休規劃，讓投保人提早部署退休現金流，並因應個人需要安排退休時間及收入年期。
合資格延期年金保單（QDAP）
QDAP屬獲認可的延期年金產品，除了協助建立退休收入來源外，合資格保費亦可能享有稅務扣除優惠。一般而言，QDAP會提供不同供款期、年金領取年齡及入息年期選項，讓投保人按自身退休目標作出規劃。對於希望同時兼顧退休儲備及稅務安排的人士，QDAP可作為退休規劃工具之一。
年金產品屬中長線財務規劃工具，不同產品在供款模式、回報結構、流動性及保障安排方面均有所不同。選擇年金計劃前，應先釐清自己的退休目標、預期退休年齡、資金需要及風險承受能力，同時了解提早退保可能帶來的影響。透過及早規劃及定期檢視退休安排，更有助為未來建立穩定而持續的退休收入來源。
