香港永明金融首席產品研發及策略師李慶斌 (Robin) 聯同永明資產管理高級投資策略師香敏華 (Tramy) 從專業角度出發 ，拆解點樣利用「保證成份」較高嘅分紅保險計劃製造「被動收入」。

通脹與市場波動下　財富保值愈來愈重要

近年環球經濟環境充滿不確定性，地緣政治局勢變化、能源價格波動及通脹上升等因素，均對個人財富管理帶來挑戰。

不少人開始關心：

• 現金是否正被通脹蠶食？
• 如何提升儲蓄效率？
• 如何建立被動收入來源？
• 如何讓退休儲備維持購買力？

在高通脹及市場波動環境下，單靠存款未必足夠，建立更全面的財富管理策略變得愈來愈重要。

為什麼通脹會影響儲蓄價值？

通脹代表物價持續上升。當通脹速度高於存款利率時，即使銀行戶口金額沒有減少，實際購買力亦可能逐漸下降。例如今天能購買的商品及服務，未來可能需要更高成本，因此長遠財務規劃除了考慮資產安全，亦需要考慮增值潛力。

建立被動收入　提升財務穩定性

不少投資者在市場不穩定時，希望建立較穩定的被動收入來源。

被動收入可以來自：

• 股息收入
• 債券利息
• 租金收入
• 年金收入
• 分紅保單收益
• 其他長期收入來源

透過多元收入來源，有助減少對單一收入渠道的依賴，提升財務韌性。

如何透過資產配置應對市場波動？

面對不確定市場環境，資產配置往往比單純追求高回報更重要。

一般而言，可以考慮平衡配置：

• 現金及流動資產
• 固定收益資產
• 股票及增長型資產
• 長期儲蓄及保障工具

不同資產類別在不同經濟周期各有角色，有助分散風險及提升資產穩定性。

退休規劃亦需考慮通脹因素

退休生活往往長達20至30年以上，因此通脹對退休儲備影響尤其顯著。

退休規劃時應考慮：

• 未來生活成本上升
• 醫療開支增加
• 長壽風險
• 退休收入購買力維持

建立穩定退休收入及長線資產增值能力，有助維持退休生活質素。

穩健理財的關鍵　在於長遠規劃

面對市場起伏及通脹壓力，短期市場波動未必最值得擔心。

真正重要的是建立長遠財富規劃，包括：

• 儲蓄習慣
• 資產配置策略
• 被動收入來源
• 退休儲備安排
• 風險管理機制

透過有系統的規劃，較有機會平衡增長潛力與風險管理，讓財富在不同市場環境下仍能穩步發展。