近年一說到要安享退休，就會彈起「年金」這個關鍵詞，但是否每一個人都適合購買一份長期年金？就用四個提問，為您的未來計計數。

終身年金是什麼？為何成為退休規劃熱門選擇？

近年提起退休規劃，不少人都會想到「年金」這個關鍵字。隨著港人平均壽命持續延長，結果發現退休後還要繳付管理費、飲宴費、維修費等多項生活雜費，令人恐慌退休儲蓄未必夠用，立刻引來社會大眾熱烈討論：「我需要買一份終身年金嗎？」，如何建立穩定退休收入及應對長壽風險，成為退休規劃的重要課題。

但終身年金是否適合每個人？是否值得作為退休收入來源之一？以下透過四個常見問題，協助您了解終身年金在退休規劃中的角色。

終身年金是什麼？如何提供穩定退休收入？

政府年金其實是一種「整存零付」的保險產品，投保人需先將全部保費整筆付款，然後按月分派金額，金額視乎性別、年齡及投保多寡而定。政府年金將保證您收取的累積保證每月年金金額，不少於已繳保費的105%¹。

而當保證期過後，仍可終身獲發每月定額年金金額直到身故為止，換言之，愈長壽所得到的累積金額便愈多。舉例一位男士如在65歲（最低申請年齡）開始購入100萬（最大金額）政府年金，那麼他每月可收取$5,800固定年金按估計的最高內部回報率計算；年金公司會保證支付不少於182個月（15年多），總額等如105萬的年金，他在15年後仍可每月繼續領取$5,800直至百年歸老2，是十分穩定的退休收入。

香港人愈來愈長壽　終身年金有助應對長壽風險嗎？

不少人會問：「我真的會活到需要終身年金的年紀嗎？」

事實上，隨著醫療技術進步及健康意識提升，香港人的平均壽命持續延長。根據香港政府統計處數字，2020年香港男性的預期壽命是82歲，女性則是88歲³。數字正正反映香港人愈來愈長壽，醫療進步下百歲人瑞只會愈來愈多，買長金就是跟「長壽對沖」，減少老來沒錢用的風險。退休後的人生可能長達二三十年以上，因此退休資金是否足夠應付長期生活開支，成為退休規劃不可忽視的風險。

終身年金其中一個重要作用，就是協助管理長壽風險。即使退休生活較預期長，仍有機會透過持續的退休收入來源，維持生活質素及財務穩定性。

終身年金回報率低嗎？應如何理解年金的作用？

討論年金時，不少人會以股票、基金或債券的投資回報作比較。然而，終身年金的核心功能並非追求高投資回報，而是提供退休保障及穩定退休收入。

退休後的投資環境與在職時不同。若退休後遇上市況波動，投資損失可能對退休生活造成較大影響。因此，不少退休規劃專家會建議配置部分資產於較穩定的退休收入方案，以平衡風險及現金流需要。換句話說，年金的價值不一定在於最高回報，而在於提供穩定退休現金流及減低退休財務壓力。

未到退休年齡　應如何提前規劃退休收入？

未雨綢繆，大家可以替自己買一份退休基金或儲蓄計劃，好讓到65歲時有額外的100萬購買政府年金。另一個方法是選擇政府以外的私營長者年金計劃，一般私營年金投資方案彈性較大，可以於在職時供款，以複息計算在退休前可累積更多款項，那之後每月取得金額便會更多。坊間私營年金種類䌓多，有些提供彈性提取回報，能因應不同需要而選購。

最後，如果上有高堂，兒女可以替父母購買一份年金，作為一份心意，讓他們每月多點閒錢飲茶或去旅行，更有「祝願長命百歲」的孝順意義。無論想自己或父母安享晚年，都可利用退得「優」計算機 拉近與退休目標的差距，或瀏覽 豐碩延期年金計劃 和安逸自主年金計劃了解更多。

終身年金適合哪些人士？

終身年金較適合以下人士：

• 希望建立穩定退休收入的人士
• 擔心退休後現金流不足的人士
• 希望降低長壽風險影響的人士
• 重視退休生活保障的人士
• 希望為自己或父母準備退休安排的人士
• 正進行退休規劃及退休儲備部署的人士

退休規劃不只是儲蓄　更重要是建立退休收入

退休生活能否過得安心自在，關鍵往往不在於擁有多少資產，而在於能否建立穩定而持續的退休收入來源。

無論您的退休目標是環遊世界、享受慢活人生，還是與家人共享天倫之樂，及早累積退休儲備、規劃退休現金流及建立退休收入安排，都是實現理想退休生活的重要一步。

 

資料來源：
1. 香港年金計劃產品小冊子
2. 香港金融管理局 - 終身年金計劃（於2018/8/9查訪）
3. 政府統計處- 人口特徵 (於2021/2/26查訪)
4. 香港特別行政區勞工及福利局局長網誌 - 長者生活津貼—細說由來及與公共年金的配合（2018/5/6）