年金比較點睇？分清即期與延期年金、供款期與年金領取期，比較保證回報、退保價值及QDAP扣稅安排，按退休需要揀選計劃。

籌備退休生活，不少人都會遇到一個難題：「到底點樣先可以確保退休後每月都有穩定收入？」面對市場上五花八門的理財產品，到底短期年金同長期年金有何分別？即期年金 vs 延期年金又應該點揀？比較短期與長期年金前，先要分清「供款多久」與「領取多久」：短供不代表短期派發，較長的年金領取期也不一定等於終身。本文將從開始領取時間、供款期、年金領取期及回報結構，拆解不同年金計劃的分別。

年金是什麼？點解係退休收入的重要一環

簡單而言，年金是一種將資金轉化為穩定現金流的長期保險產品。年金的基本原理是：投保人向保險公司繳付一筆過或分期保費，保險公司便會在指定的年期內，或終身向投保人（即年金領取人）定期派發年金收入。由於醫療進步，現代人越來越長壽，單靠強積金或個人儲蓄未必足夠應付長達二、三十年的退休開支。年金可將累積儲蓄轉化為指定年期或終身的定期收入，有助應對長壽帶來的財務風險，為退休生活提供現金流。

即期年金 vs 延期年金點分？

即期年金 vs 延期年金的核心分別，在於繳付保費後是否設有累積期，以及何時開始領取年金：

即期年金（Immediate Annuity）

投保人一筆過繳付保費後，毋須經過長期累積期，便按保單安排開始領取年金。非常適合手持一筆退休金（如強積金）、希望即時享有每月穩定現金流的剛退休人士。

延期年金（Deferred Annuity）

投保人可按產品安排一筆過或分期繳付保費，經累積期後，於指定年期或年齡開始領取收入。適合距離退休尚有時間的在職人士及早建立儲備；若選擇合資格延期年金（QDAP），更可享稅務扣減優惠。

詳情可參考︰網民熱議年金問題，Sun Life 永明點解答

短期 vs 長期年金：供款期與年金領取期要分清

除了派發時間，年金的供款期與保障期亦有長短之分。在進行年金比較時，投保人應根據自己的現金流需求來選擇短期年金或長期年金。

短供年金—較快完成供款，不代表較快取回資金

短供年金是指供款年期較短的年金安排，並不代表年金領取期亦較短。

特點：在較短時間內完成供款；假設總保費相同，每期供款負擔一般會較高。

優勢：可較早完成供款責任，適合希望在退休前繳清保費的人士。

限制：供款完成後，仍可能需要等待才開始領取年金；短供亦不代表回本較快或提早退保損失較少。

長期年金——留意收入可以領取多久

除了供款多久，亦要比較年金可以領取多久。部分計劃派發指定年數，部分派發至指定年齡，亦有計劃持續派發至受保人身故。因此，「長期年金」不一定等於「終身派發」。

特點：較長的年金領取期，可配合較長退休生活的收入需要。

優勢：如計劃持續派發至受保人身故，可減少因壽命超出預期而失去這筆年金收入的風險。想了解如何規劃退休收入， 可參考：退休後想保持每月七成收入？自製長糧（QDAP）

限制：須確認年金的派發終點、保證收入及身故權益，不能只憑「長期」或「終身」的名稱判斷。

不同產品的保障及派發年期並不相同。⁠

年金比較表：一眼睇晒關鍵差異

為了讓您更清晰地進行年金計劃比較，以下圖表總結了幾項關鍵差異：