年金是什麼？與其他理財產品比較，它有何優勢？哪些年金產品可以扣稅？

現代人比以往一代更懂得關注健康，平均壽命得以延長。因此，不少朋友都為自己或家人購買保險，以確保意外、疾病出現時，在應付治療的同時，能盡量減低對生活質素的影響。不過隨著人均壽命延長，積存下來的退休儲蓄可能不敷退休後所用。要解決這一種憂慮，年金可能是其中一個解決方法。我們應該如何挑選合適的年金？購買前又應考慮什麼因素？本文將資料摘要同您分析。

年金是什麼？

年金是一種長期保險產品，和人壽保險不同。購買人壽保險可能是因擔心突然離世，希望透過人壽保險減輕家人經濟負擔。相反，購買年金則是由於長壽的因素，希望把資金累積為長期而穩定的現金收入，讓其有規律地使用退休積蓄，以應對長壽帶來的財務風險，在退休理財計劃中可起到重要作用。

年金的分類

一般來說，年金大致可按兩種方式分類。一種是按開始提取時間分類，另一種是按年金期分類。

按開始提取時間分類：

• 即期年金 (Immediate Annuity)：即一筆過繳付保費後，隨即開始領取年金收入。即期年金一般較適合退休人士，因為他們一般擁有資金，但卻沒有收入。
• 延期年金 (Deferred Annuity)：即在較年輕時以一筆過或分期供款的方式繳付保費，而保單價值會在「累積期」內不斷增長，到指定年期或年齡後，才開始領取年金收入，通常最短 10 年後或最早於 60 歲開始領取年金收入。延期年金較適合在職人士，因為能在年輕時以定期付費的方式累積資金，並在退休時把資金轉化為穩定的年金收入，以作退休後的生活費。

按年金期分類：

• 終身年金 (Life Annuity)：即終身派發的年金。不同保險公司對「終身」可能有不同的定義，有些保險公司的「終身」是指最多派發至 100 歲；另一些保險公司則派發至（一般來說，保單持有人與受保人是同一人）離世。
• 定期年金 (Annuity Certain)：即於指定年期內派發年金，例如 10 年或 20 年。

終身年金與定期年金之間的選擇應視乎個人需要及財務狀況，不過如果希望應對長壽帶來的財務風險，投保前或應該考慮選擇終身年金或年期較長的定期年金。

終身年金與定期年金之間的選擇應視乎個人需要及財務狀況，不過如果希望應對長壽帶來的財務風險，投保前或應該考慮選擇終身年金或年期較長的定期年金。

買年金可以扣稅？

「合資格延期年金保單」(Qualifying Deferred Annuity Policy, QDAP) 可申請扣稅，而且該年金保單須符合以下由保監局發出的指引，方能用作扣稅申請：

• 保費總額最少為 HK$18 萬，供款期最少 5 年
• 年金期最短為 10 年
• 年金領取人須年屆 50 歲或以上才可領取年金
• 保險公司須披露產品的內部回報率及總內部回報率，以供客戶評估和比較
• 清楚列明延期年金的保證金額回報和非保證金額回報
• 附加保障（例如危疾保障、住院現金等）的保費須與合資格延期年金的保費清楚分開
• 就所繳付保費申請稅務扣減，每名保單持有人(作為納稅人)最高可達每課稅年度 HK$6萬的扣稅額

年金比較

既然年金以追求穩定的回報為目標，那麼與銀行定期存款及儲蓄保險相比，又有何分別？大家可以參考以下：

理財產品	合資格延期年金保單	即期年金	儲蓄保險	銀行定存
簡介	保費在年輕時繳付，待指定年期或年齡才領取年金收入。合資格延期年金保單的保費可申請扣稅。	即期年金沒有累積期，一次過繳付保費後，隨即每月領取年金款項。	以儲蓄為目標的理財工具。保單一般設有人壽保障，故具有財富的作用。	傳統而相對保守的理財工具，將現金存放於銀行數月至數年不等。一般存款時間越長，利率或會越高。回報率相對較低。
付款方式	一筆過／分期	一筆過支付保費	一筆過／分期	一筆過／分期
提取期	最短 10 年，定期提取	投保後便能提取，年金在特定年期內或終身派發	一筆過／分期	一筆過／分期
提取年齡	年金領取人年屆 50歲或以上即可提取	視乎保單安排	設有特定供款年期；提早退保取回之現金價值，或會低於已繳付之保費總額	以月份或年期作為提取限制
回報	視乎內部回報率，但其中保證部分的內部回報率須符合特定的最低回報要求	視乎內部回報率	視乎保單內容	視乎息率，回報一般較低
額外保障	設有身故賠償保障	設有身故賠償保障	保障範圍視乎保單種類	沒有額外

買年金前的考慮因素

挑選年金時，大家可以從以下方向考慮:

積蓄足夠與否

首先，應該計算一下自己的積蓄是否足夠應付退休後的生活開支，因為當壽命愈長，所需的資金便愈多，特別是人愈年長，醫療支出一般愈大。如果積蓄不足以承擔退休後所需，或應考慮購買年金。

年金的回報

購買年金目的，是為了保障退休後的生活質素能夠維持於自己理想的水平。因此，年金理應以提供穩定年金收入為目標，故於年金而言，回報的重要性或相對其他理財產品為低，而需承受的風險亦相對比其他理財產品為低。由於年金不是投資產品，所以大家或不應純粹以回報角度考慮投保與否，年金亦不適宜與股票、債券等投資工具作直接比較。年金的主要特點是提供穩定的年金收入，有助制定每月預算。相較其他理財產品，年金有著較低的財務風險。

比較年金回報時，大家可比較內部回報率 (Internal Rate of Return, IRR)，它只計算有關的現金流，包括所有投入的資金（例如保費）、提取的金額（例如年金收入）及時間因素。一般來說，IRR比通脹率高的話，就意味年金能夠對抗通脹。

其他注意事項

年金有其特點及限制，即使你認為年金是適合自己的產品，在購買前亦應留意以下幾點：

考慮因素	解釋
保險公司的規模	年金產品由保險公司提供，年期可長達數十年，因此挑選一間有悠久歷史的保險公司至關重要。永明金融在市場上得到廣泛認可，公司紥根香港130年，更獲得標普全球評級授予長期主體信用評級和財務實力評級AA - ，能夠提供全面的產品及服務。
回報保證	扣稅年金設有非保證入息，加上保證回報構成「預期入息」，非保證部份派發的金額受多個因素影響，例如保險公司的投資表現、分紅政策、經濟環境等。因此，扣稅年金的保證入息部份反而顯得重要，詳情可參閱有關扣稅年金保證回報的比較。
年期選擇	應考慮清楚自己的預期壽命，以挑選合適年期的年金。因為一旦投保，年金收入的派發年期便不能更改。另外，假如預期未來的收入不穩，就可能需要選擇一些供款期較短的產品。相反，假如若想將保費攤分，可能需要選擇一些供款期較長的產品。亦可選擇於不同時期購買多於一份年金，以不同供款期或不同年金領取期的產品來配合自己的退休計劃。
退保價值	一般來說，年金是一種長期保險產品，提早退保或終止年金，可取回的金額有機會低於已繳付的保費總額。相對其他保險公司，永明金融的年金產品有什麼優勝之處?詳情可參閱文章比較早期退保及身故條款。

退得「優」計算機 — 助你及早籌劃退休

不同理財產品有不同的作用及風險回報特性，例如股票預期回報率可高，但或伴隨較大風險；銀行存款風險較低且靈活性高，但回報一般大幅跑輸通脹。年金並非以爭取高回報為目標，亦不具靈活性，但卻可以幫助退休人士有規律地使用退休積蓄，應對長壽所帶來的財務風險，兼對抗通脹。

大家可考慮將不同的理財產品組合，建立適合自己的退休理財方案。亦可以利用退得「優」計算機  ，檢視一下個人的退休目標、財務現況以及兩者的差距，以便更清楚自己應否購買年金。

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合資格延期年金保單的稅務影響:

請注意，本頁的合資格延期年金保單的扣稅安排僅供參考，並不代表您將符合資格就已繳付的合資格延期年金保單的保費，享有稅項扣除。本頁的合資格延期年金保單扣稅安排取決於一般產品特徵和保險業監管局（「保監局」）的認證，而非按您的個人情況而定。您必須同時符合《稅務條例》和香港特別行政區稅務局（「稅務局」）所發出的任何指引規定的所有資格要求，方可申領有關稅項扣除。

所有一般稅務資料僅供參考用途，您不應僅憑這些資料作出任何稅務相關決定。如有任何疑問，您應該諮詢專業稅務顧問的意見。請注意，稅務法律、條例、或釋義可能有變，或會影響有關的稅務優惠，包括稅項扣除的資格要求。香港永明金融有限公司沒有責任通知您有關的法律和條例或釋義出現任何變動，以及該等變動如何影響您。請注意，只有該課稅年度內到期和已繳付的合資格年金保費方可符合申領該課稅年度的稅務扣除資格。受限於稅務局的決定，部份或全部於寬限期內就上一個課稅年度到期而所繳交的保費或可或不可於該課稅年度申領稅務扣除。如欲了解適用於合資格延期年金保單的稅務寬減詳情，可參閲保監網頁www.ia.org.hk/tc 。就任何稅務相關的查詢，您亦可參閱稅務局的網頁或直接聯絡稅務局。若閣下對購買合資格延期年金保單有興趣，閣下應了解市場不同保險公司在相關推銷刊物中披露的保單特色及與合資格延期年金保單有關的風險及相關的風險(包括但不限於提早退保而蒙受的重大財務損失)。註：上文資料乃基於相信來自可靠來源，但香港永明金融有限公司並不保證其準確性及完整性，也不會就該等資料負上責任。此文件資料僅作參考用途，並非任何保證或專業意見。

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不同類型之產品或各有不同特性、風險及其條款及細則。因此，不應將上述產品比較用作不同產品之直接比較或視為全面分析。上述產品比較僅作參考（根據2022年6月資料）。

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