香港人預期壽命越來越長

根據政府統計處數據,於2020年,香港男性平均預期壽命為83年,女性則為88年,若果一般人65歲退休,往後20年是否有足夠現金流,對於維持生活質素可謂非常關鍵。

投保扣稅年金除了獲得稅務優惠,最重要是讓投保人在職時候供款,期間保險公司會透過投資令金額增長,當投保人達到指定年齡時,便可以開展年金領取期。

基於退休規劃為考慮,我們假設投保人為45歲男性,供款期為10年,每年供7,800美元,總供款額78,000美元;並於65歲起開始獲得年金,入息期為20年,直至85歲為止,然後比較大型跨國保險公司推出的扣稅年金,包括安盛「賞豐盛」延期年金、宏利歲稅樂延期年金、保誠「雋逸人生」延期年金,以及永明金融豐碩延期年金

保險產品比較要在相同條款下才有意思,若果其他大型跨國保險公司扣稅年金未有相同設計,例如友邦的扣稅年金,我們則未有納入此次比較。

 

保證年金收入不容忽視  最高及最低相差32%

對於很多人而言,退休求安穩,避免失預算,扣稅年金保證入息部份便顯得重要。以入息期65歲至85歲的扣稅年金中(見表1),永明金融20年總計保證入息約 14.4萬美元,佔已繳保費184%,屬4款產品中最高;緊隨其後為宏利(11.9萬美元)、安盛(11萬美元),及保誠(10.9萬美元),最高及最低相差32%(約3.5萬美元)。

 

扣稅年金亦設有非保證入息,加上保證回報構成「預期入息」,以安盛及宏利較高。不過,非保證部份派發金額受多個因素影響,包括保險公司投資表現、分紅政策、經濟環境等,實際金額難以預料。

 

扣稅效應顯著提升回報

對比一般年金,扣稅年金的稅務優惠尤其吸引。投保人只需要每年3月31日稅季前投保,便可以獲得稅務減免,每年免稅額最多為6萬港元,以現時薪俸稅最高稅率17%計,實際可扣稅10,200港元。

永明金融期滿保證內部回報率(IRR)未計扣稅為2.5%;扣稅後IRR則達3.2%,屬4款產品中最高(見表2);至於預期IRR在扣稅後亦會進一步提高,4款產品的回報率在4.3%至5%之間。

事實上,同樣以薪俸稅現時最高17%稅率計,將扣稅等同保費扣減,實際保證入息佔扣稅後保費比率亦有顯著提升作用。以當中兩份產品為例,宏利由 153%升至184%,永明金融由184%升至221%。

 

比較早期退保及身故條款

假設扣稅年金由45歲起供款10年,並計劃於65歲至85歲領取年金,倘若未等到派發年金,中途遇上不測之事,急需資金周轉而提早退保,又可以取回多少資金呢?

比較4款產品(見表3),假如55歲完成供款便即時退保,投保人可保證取回51%至90%已繳保費。若於65歲退保,大部份產品可以保證回本,當中永明金融可取回138%已繳保費。

 

 

至於保單早期身故,若受保人於55歲(第10個保單年度)不幸離世,受益人至少可獲得保證身故賠償100%至105%已繳保費。若於65歲(第20個保單年度)離世,永明金融保證身故賠償額更達138%已繳保費。

總括而言,對於但求安穩退休的投保人,在選擇扣稅年金時,最重要是留意保證回報是否具有優勢;亦需要比較早期退保或身故條款。若想詳細比較上述扣稅年金產品,可瀏覽10Life的產品解碼器

 

註:

  1. 本文由10Life從不同途徑搜集市場資料製作而成,僅供一般參考之用,並沒有考慮任何個人需要及合適性,亦不應被視爲銷售建議。投保前應與持牌保險顧問商討適合自己的保險方案,並以保險公司提供的資料爲準。
  2. 以上保費資料更新至 2022年3月1日,並未包括保險業監管局收取的保費徵費。
  3. 本文最後更新日期: 2022年3月1日。

 

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