香港政府推出可扣稅的合資格延期年金保單（簡稱QDAP），鼓勵在職人士及早儲蓄。保險公司打著「扣稅」、「慳稅」的旗號，叫大家投保，但大家若只為扣稅而胡亂投保，老來積蓄可能少一大截。為了退休儲蓄，投保人該怎樣考慮QDAP？10Life比較多間跨國保險公司的QDAP，包括友邦、安盛、宏利、保誠、及永明的延期年金，解釋揀延期年金的重點。

QDAP產品都有不同的供款期、累積期、及入息期選項，不易比較，所以，10Life先設定相似的處境，假設投保人於45歲開始供款，並於10年（或最接近的）期間共儲約50萬港元，然後滾存至65歲（或最接近的歲數），才開始年金收入，並以產品最長的入息期，測試QDAP能否幫大家自製長糧。

 

延期年金比較: 香港人長壽　但非所有QDAP保到超長壽

香港是世界上最長壽的地區。QDAP的年金入息期越長，就更能對沖長壽風險。

10Life: 比較合資格延期年金保單 (QDAP) 的入息期

保險公司	延期年金產品	供款期	入息期	入息年期
AIA 友邦	AIA延期年金計劃	5年	65歲至75歲	10年
AXA 安盛	「賞生活」延期年金計劃	10年	65歲至85歲	20年
Manulife 宏利	歲税樂享延期年金	10年	65歲至85歲	20年
Prudential 英國保誠	保誠 「雋逸人生」 延期年金計劃	10年	70歲至90歲	20年
Sun Life 永明金融	豐碩延期年金計劃	10年	65歲至100歲	35年

備註:

1. 以上產品資料更新至2020年2月19日

 

根據上表，友邦QDAP的派發期最短，只派10年。安盛、宏利、保誠QDAP派20年，大概85至90歲就派完。而派發期最長的就是永明金融QDAP，由65歲派至100歲。

 

QDAP的保證回報尤其重要

投保人都關心回報，QDAP的回報分為保證及預期回報。10Life會展示不同時間的內部回報率（IRR），假設投保人於75歲、85歲、或95歲身故時，他得到的年金收入、及受益人可得身故賠償，以計算IRR。

10Life: 比較合資格延期年金保單 (QDAP) 的內部回報率

比較保證回報		保證內部回報率 (IRR)2
保險公司	延期年金產品	於75歲時身故	於85歲時身故	於95歲時身故
AIA 友邦	AIA延期年金計劃	1.6%	年金已完結	年金已完結
AXA 安盛	「賞生活」延期年金計劃	1.4%	2.1%	年金已完結
Manulife 宏利	歲税樂享延期年金	1.5%	1.7%	年金已完結
Prudential 英國保誠	保誠 「雋逸人生」 延期年金計劃	1.5%	1.9%	年金已完結
Sun Life 永明金融	豐碩延期年金計劃	2.4%	2.5%	2.6%

 

比較保證回報		預期內部回報率 (IRR)3
保險公司	延期年金產品	於75歲時身故	於85歲時身故	於95歲時身故
AIA 友邦	AIA延期年金計劃	3.1%	年金已完結	年金已完結
AXA 安盛	「賞生活」延期年金計劃	4.3%	4.6%	年金已完結
Manulife 宏利	歲税樂享延期年金	3.6%	4.2%	年金已完結
Prudential 英國保誠	保誠 「雋逸人生」 延期年金計劃	3.6%	3.7%	年金已完結
Sun Life 永明金融	豐碩延期年金計劃	3.9%	4.1%	4.2%

備註:

1. 以上產品資料更新至2020年2月19日

2. 保證內部回報率(IRR)根據保證的年金收入及身故賠償來計算

3. 預期內部回報率(IRR) 根據保證及非保證的年金收入及身故賠償來計算

 

保證回報是保險公司必須按合約履行，值得留意。若投保人於75歲身故，安盛、宏利、保誠及友邦QDAP的保證IRR介乎1.4%至1.6%，永明金融QDAP則達2.4%。如果投保人於85歲離世，上述產品的保證IRR全線提高，永明金融QDAP依然最高，有2.5%。當投保人於95歲過身時，就只留下永明金融QDAP，其保證IRR達2.6%。

至於預期回報，包括非保證的年金收入及身故賠償，受經濟狀況、保險公司分紅政策、及營利目標所影響。無人可準確地預測幾十年後的派息情況。

 

應對不測風雲　QDAP對早期退保或身故的「賠償」

延期年金產品橫跨幾十年時間，所謂天有不測風雲，若投保人要提早退保，或者早期身故，投保人又會否蝕到入肉呢？

10Life: 比較合資格延期年金保單 (QDAP) 的早期退保及早期身故保障

		早期退保保障2		早期身故保障3
保險公司	延期年金產品	於55歲時退保	於65歲時退保	於55歲時退保	於65歲時退保
AIA 友邦	AIA延期年金計劃	80%	112%	110%	112%
AXA 安盛	「賞生活」延期年金計劃	72%	98%	101%	120%
Manulife 宏利	歲税樂享延期年金	84%	106%	100%	106%
Prudential 英國保誠	保誠	51%	93%	105%	105%
	「雋逸人生」
	延期年金計劃
Sun Life 永明金融	豐碩延期年金計劃	90%	138%	100%	138%

備註:

1. 以上產品資料更新至2020年2月19日

2. 早期退保保障=退保時的保證現金價值/已付保費

3. 早期身故保障=保證身故保障/已付保費

 

先說提早退保，若於55歲退保，上述產品的投保人都不能保證全數取回已付保費，嚴重者幾乎要蝕一半，但永明金融QDAP的投保人仍能取回9成。若於65歲退保，友邦、宏利、永明金融QDAP的投保人就開始有回報， 當中永明金融QDAP的保證現金價值最高，比保費多38%。

再說早期身故，假設投保人於55歲不幸去世，起碼可得相等於已付保費100%的保證身故賠償。若投保人於65歲過身，以上QDAP的保證身故賠償起碼是已付保費的105%，而最高的永明金融達138%。

最近，大家看到不少以「扣稅」之名的廣告，好像很吸引，但QDAP 是一項長線投資，大家要深入了解產品，避免因小失大。請聯絡我們的理財顧問以了解更多。

 

資料來源﹕節錄自10Life

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